广东企业破产重整第一案

指经由利害关系人的申请，在审判机关的主持和利害关系人的参与下，对具有重整原因和经营能力的债务人，进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理，以期摆脱财务困境，重获经营能力的特殊法律程序。

　　2006年11月7日，广东省肇庆市银华网络技术有限公司（简称银华公司）与广东风华高新科技集团有限公司（简称风华集团）签订《协议书》，约定：风华集团从2006年12月1日起按月分期偿还所欠银华公司款项，每期还款人民币1000万元，直至还清全部欠款为止。此后，由于风华集团没有按照协议偿还到期欠款，银华公司多次向风华集团发出《催收通知书》，风华集团亦未能及时偿还。银华公司认为，风华集团欠其借款本息72819836元，无法偿还到期债务，为保护其合法权益，根据《中华人民共和国企业破产法（试行）》有关规定，银华公司于2007年3月19日，向广东省肇庆市中级人民法院申请宣告风华集团破产还债。　

　　时隔两日，肇庆市金叶投资发展有限公司也认为，风华集团欠其借款本金18611万元及相应利息，无法偿还到期债务，为保护其合法权益，公正清理债权债务，向肇庆市中院申请宣告风华集团破产还债。　

　　收到上述两申请书后，肇庆市中院于2007年6月29日依法裁定受理了该破产案。自此，处于国内电子界领先地位的风华集团，走向了破产边缘。

　　选择重整避免负面影响

　　风华集团是于1996年12月28日经肇庆市工商行政管理局依法核准成立的国有独资有限公司。

　　作为一个从事投资经营的集团公司，风华集团本部没有直接生产经营，收益渠道主要是通过对下属企业参股、控股而获得分红。它是上市公司广东风华高新科技股份有限公司的最大股东。

　　但前几年因为电子元器件行业不景气，产品盈利能力下降，仅靠投资分红的收入已无法承载风华集团负债总额巨大、利息支出沉重的负担，多年的亏损造成企业严重资不抵债，明显缺乏清偿能力，已经无法清偿到期债务。

　　截止至2007年6月30日，风华集团债权人的债权总额为26.62亿元，企业净资产为－18.63亿元。

　　身负巨额债务，风华怎么办？

　　在企业进入破产程序之后，重整是债务人除直接破产清算外又一种可行的选择，这是新颁布的企业破产法的新增内容。

　　据风华集团管理人代表黄日雄介绍，由于风华集团是肇庆举足轻重的企业，生产规模庞大，拥有9000多名员工，每年税收过亿元，因此如果破产清算，将对地方经济的发展产生强烈的负面影响。基于这样的考虑，风华集团在2007年7月6日提出重整申请及其重整预案，肇庆市中院经全面审查和慎重考虑后于2007年7月11日裁定准许债务人风华集团重整，并发布公告，风华集团进入重整程序。

　　该案也成为新破产法实施以来广东省首例重整案件。

　　四个“百分之百”成就重整大成效

　　按风华集团于2007年6月30日的清算评估价值计算，普通债权人只能获得部分清偿，而且时间延续较长。同时在此期间，因为种种的不确定性也可能对下属子公司，特别是对上市公司风华高科的持续健康发展带来严重影响。

　　最后，在各方努力协调下，风华集团计划筹集资金8.77亿元全部用于清偿给各债权人，实现了4个100％：对有财产担保的债权，自法院批准重整计划草案之日起半年内，按质押物的评估价值，获得100％一次性现金清偿；所欠职工债权，自法院批准重整计划草案之日起半年内，获得100％一次性现金清偿；所欠税款，自法院批准重整计划草案之日起半年内，获得100％一次性现金清偿，不实行减债；普通债权自法院批准重整计划草案之日起半年内，获得21.95％的一次性现金清偿，其余78.05％的债务予以免除。9000多名职工100％不用